طرق مراقبة الائتمان المستخدمة من قبل البنك المركزي

النقاط التالية تسليط الضوء على فئتين من طرق الرقابة على الائتمان من قبل البنك المركزي.

الفئتان هما: أولا. الأساليب الكمية أو العامة. الطرق النوعية أو الانتقائية.

الفئة # I. الطرق الكمية أو العامة:

1. سياسة سعر البنك:

سعر البنك هو السعر الذي يكون فيه البنك المركزي لبلد ما على استعداد لإعادة خصم الأوراق المالية من الدرجة الأولى.

وهذا يعني أن البنك مستعد لدفع القروض على الأوراق المالية المعتمدة للبنوك الأعضاء.

نظرًا لأن البنك المركزي هو المقرض الملاذ الأخير فقط ، فإن سعر البنك عادة ما يكون أعلى من سعر السوق.

فمثلا:

إذا أراد البنك المركزي السيطرة على الائتمان ، فسوف يرفع سعر البنك. نتيجة لذلك ، سوف يرتفع سعر السوق ومعدلات الإقراض الأخرى في سوق المال. سيتم تثبيط الاقتراض. رفع سعر البنك سيؤدي إلى تقلص الائتمان.

وبالمثل ، فإن انخفاض سعر الفائدة على البنوك يقلل من معدلات الإقراض في سوق المال والذي بدوره سيحفز النشاط التجاري والصناعي ، والذي يتطلب المزيد من الائتمان من البنوك. وبالتالي ، سيكون هناك توسيع لحجم الائتمان المصرفي.

2. عمليات السوق المفتوحة:

يتم استخدام طريقة مراقبة الائتمان هذه من ناحيتين:

(ط) بالمعنى الضيق ، و

(2) بالمعنى الواسع.

بالمعنى الضيق - يبدأ البنك المركزي في شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية في سوق المال. ولكن في Broad Sense — يقوم البنك المركزي بشراء وبيع الأوراق المالية الحكومية وليس فقط الأوراق المالية المناسبة والمؤهلة مثل الفواتير والأوراق المالية ذات الاهتمام الخاص. عندما تقوم البنوك والأفراد العاديون بشراء هذه الأوراق المالية ، يتعين عليهم سداد هذه الأوراق المالية إلى البنك المركزي.

وهذا يؤدي إلى انخفاض الاحتياطيات النقدية للبنوك التجارية ، الأمر الذي يقلل بدوره من قدرة إنشاء الائتمان. من خلال طريقة العمل هذه ، يكون البنك المركزي قادرًا على التحقق من توسع الائتمان.

علاوة على ذلك ، إذا كان هناك وضع انكماشي والبنوك التجارية لا تخلق قدرًا كبيرًا من الائتمان بقدر ما هو مرغوب فيه لمصلحة الاقتصاد. ثم في مثل هذه الحالة ، سيبدأ البنك المركزي في شراء الأوراق المالية في السوق المفتوحة من البنوك التجارية والأفراد.

مع هذا النشاط ، سيتم الآن نقل النقد من البنك المركزي إلى البنوك التجارية. مع هذه الاحتياطيات النقدية المتزايدة ، ستكون البنوك التجارية في وضع يسمح لها بإنشاء المزيد من الائتمان ، مما يؤدي إلى زيادة حجم الائتمان المصرفي في الاقتصاد.

3. نسبة الاحتياطي النقدي المتغير:

بموجب هذا النظام ، يتحكم البنك المركزي في الائتمان عن طريق تغيير نسبة الاحتياطيات النقدية. على سبيل المثال - إذا كان لدى البنوك التجارية احتياطيات نقدية مفرطة تقوم على أساسها بإنشاء الكثير من الائتمان الذي يضر بالمصلحة الأكبر للاقتصاد. لذلك سوف يرفع نسبة الاحتياطي النقدي التي يتعين على البنوك التجارية الاحتفاظ بها مع البنك المركزي.

هذا النشاط للبنك المركزي سيجبر البنوك التجارية على الحد من إنشاء الائتمان في الاقتصاد. وبهذه الطريقة ، من خلال رفع نسبة الاحتياطي النقدي للبنوك التجارية ، سيكون البنك المركزي قادرًا على إجراء فحص فعال للتوسع التضخمي للائتمان في الاقتصاد.

وبالمثل ، عندما يرغب البنك المركزي في أن تقوم البنوك التجارية بزيادة حجم الائتمان من أجل تحقيق انتعاش اقتصادي في البلاد. سيقوم البنك المركزي بتخفيض نسبة الاحتياطي النقدي بهدف توسيع الاحتياطي النقدي للبنوك التجارية.

مع هذا ، ستكون البنوك التجارية الآن في وضع يمكنها من إنشاء ائتمان أكثر مما كانت تفعله من قبل. وبالتالي ، من خلال تغيير نسبة الاحتياطي النقدي ، يمكن للبنك المركزي التأثير على إنشاء الائتمان.

وهو متفوق؟

إما نسبة الاحتياطي النقدي المتغير أو عمليات السوق المفتوحة:

من التحليل والمناقشات التي تم إجراؤها أعلاه لطريقتي الائتمان ، يمكن القول أن طريقة نسبة الاحتياطي النقدي المتغير تفوق عمليات السوق المفتوحة على الأسس التالية:

(1) عمليات السوق المفتوحة هي إجراء مستهلك للوقت بينما تنتج نسبة الاحتياطيات النقدية تأثيرًا فوريًا في الاقتصاد.

(2) لا يمكن لعمليات السوق المفتوحة أن تعمل بنجاح إلا إذا كانت سوق الأوراق المالية في بلد ما منظمة تنظيماً جيداً ومتطورة.

في حين أن نسبة الاحتياطي النقدي لا تتطلب هذا النوع من سوق الأوراق المالية للتنفيذ الناجح.

(3) ستكون عمليات السوق المفتوحة ناجحة حيث تكون التعديلات الهامشية في الاحتياطي النقدي مطلوبة.

ولكن طريقة نسبة الاحتياطي النقدي المتغير تكون أكثر فعالية عندما تصادف أن البنوك التجارية لديها احتياطيات نقدية زائدة معها.

هاتان الطريقتان ليستا متنافستين ، لكنها مكملة لبعضها البعض.

الفئة الثانية. الطريقة النوعية أو الانتقائية لمراقبة الائتمان :

يتم توجيه الأساليب النوعية أو الانتقائية نحو تحويل الائتمان إلى استخدامات أو قنوات معينة في الاقتصاد. هدفهم هو السيطرة على تدفق الائتمان وتنظيمه في صناعات أو شركات معينة.

فيما يلي الطرق المهمة لمراقبة الائتمان بموجب الطريقة الانتقائية:

1. تقنين الائتمان.

2. العمل المباشر.

3. الإقناع الأخلاقي.

4. طريقة الدعاية.

5. تنظيم ائتمان المستهلك.

6. تنظيم المتطلبات الهامشية على القروض الضريبية.

1. تقنين الائتمان:

بموجب هذه الطريقة ، يتم تقنين الرصيد عن طريق تحديد المبلغ المتاح لكل مقدم طلب. يضع البنك المركزي قيودًا على طلبات التسويات التي تمت عليه في أوقات التقشف النقدي.

في هذا ، فإن البنك المركزي لا يشجع منح القروض للبورصات برفضه إعادة خصم أوراق البنك التي قدمت قروضاً ليبرالية للمضاربين. هذه طريقة مهمة لمراقبة الائتمان وقد تم اعتماد هذه السياسة من قبل عدد من الدول مثل روسيا وألمانيا.

2. العمل المباشر:

وفقًا لهذه الطريقة إذا لم تتبع البنوك التجارية سياسة البنك المركزي ، فإن البنك المركزي لديه حق اللجوء الوحيد لاتخاذ إجراء مباشر. يمكن استخدام هذه الطريقة لتطبيق الضوابط الائتمانية الكمية والنوعية من قبل البنوك المركزية. لا يتم استخدام هذه الطريقة بمعزل عن غيرها ؛ يتم استخدامه كملحق لأساليب أخرى لمراقبة الائتمان.

قد يتخذ الإجراء المباشر شكل إما رفض من جانب البنك المركزي لإعادة الخصم للبنوك التي تعتبر سياستها الائتمانية غير متسقة مع الحفاظ على شروط ائتمانية سليمة. حتى إذا كانت البنوك التجارية لا تتماشى مع ذلك ، فإن البنك المركزي لديه السلطة الدستورية لإغلاقها.

لا يمكن أن تنجح هذه الطريقة إلا عندما يكون البنك المركزي قوياً بما يكفي وله علاقات ودية مع البنوك التجارية. معظم هذه الظروف نادرة عندما يضطر البنك المركزي إلى مقاومة مثل هذه التدابير.

3. الإقناع الأخلاقي:

يتم اعتماد هذه الطريقة بشكل متكرر من قبل البنك المركزي لممارسة السيطرة على البنوك التجارية. بموجب هذه الطريقة ، يقدم البنك المركزي المشورة ، ثم يقوم البنك التجاري بطلب المشورة والإقناع بالتعاون مع البنك المركزي بتنفيذ سياساته الائتمانية.

إذا لم تتبع البنوك التجارية أو لم تلتزم بنصيحة أو طلب البنك المركزي ، فلا يتم اتخاذ إجراء صارم ضدهم. لقد كان البنك المركزي مجرد تأثيره الأخلاقي وضغطه على البنوك التجارية لإقناعهم بقبول السياسات واتباعها.

4. طريقة الدعاية:

في العصر الحديث ، البنك المركزي من أجل جعل سياساتهم ناجحة ، تأخذ مجرى الدعاية. لا يمكن للسياسة أن تنجح بشكل فعال إلا عندما يتم إنشاء رأي عام فعال لصالحها.

يقدم مسؤولوها من خلال الصحف والمجلات والمؤتمرات والندوات صورة صحيحة للظروف الاقتصادية للبلاد أمام الجمهور وتعطي سياسات اقتصادية مستقبلية. في البلدان المتقدمة ، تقوم البنوك التجارية تلقائيًا بتغيير سياسة إنشاء الائتمان الخاصة بها. ولكن في البلدان النامية يتم إغراء البنوك التجارية بالمكاسب الإقليمية. حتى بنك الاحتياطي الهندي يتبع هذه السياسة.

5. تنظيم ائتمان المستهلك:

بموجب هذه الطريقة ، يحصل المستهلكون على ائتمان بكمية قليلة وهذه الفترة ثابتة لمدة 18 شهرًا ؛ وبالتالي خلق الائتمان توسيع نطاقها. وقد اعتمدت الولايات المتحدة الأمريكية هذه الطريقة في الأصل كتدبير وقائي ودفاعي ، هناك بعد استخدامها واعتمادها من قبل مختلف البلدان الأخرى.

6. التغييرات في المتطلبات الهامشية على القروض الأمنية:

يتم اتباع هذا النظام في الغالب في الولايات المتحدة الأمريكية. بموجب هذا النظام ، تم منح مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي سلطة تحديد متطلبات الهامش لغرض منع الاستخدام المفرط للائتمان لمضاربة البورصة.

يهدف هذا النظام بشكل خاص إلى مساعدة البنك المركزي في التحكم في حجم الائتمان المستخدم في المضاربة في الأوراق المالية بموجب قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934.

 

ترك تعليقك