الضرائب والقرارات الإدارية (مع الرسم البياني)

المقالة المذكورة أدناه يقدم لمحة عامة عن آثار الضرائب المختلفة على القرارات الإدارية.

رسوم الاستهلاك وضريبة المبيعات :

يتم فرض ضريبة الاستهلاك على الإنفاق الاستهلاكي المحلي. يتم فرضه على سلعة أو خدمة معينة. إنها أقرب إلى ضريبة المبيعات. في الهند ، على سبيل المثال ، فرضت الحكومة المركزية نسبة عالية من ضريبة الاستهلاك على المنتجات البترولية والسجائر والمشروبات الكحولية. وبالمثل ، تفرض حكومات الولايات في الهند ضريبة مبيعات على المشروبات الغازية والإقامة في الفنادق وتذاكر السينما.

بالإضافة إلى توفير الإيرادات ، تُستخدم رسوم الاستهلاك أو ضرائب المبيعات لتحقيق أغراض اجتماعية اقتصادية معينة مثل تثبيط استهلاك المواد الضارة مثل السجائر أو المشروبات الكحولية عن طريق زيادة سعر التجزئة.

وبالمثل ، يتم استخدام رسوم الاستهلاك على المنتجات البترولية كوسيلة لتشجيع الحفاظ على الطاقة. هذا النهج شائع في الهند ومختلف البلدان الأخرى في آسيا وأوروبا ، حيث غالبًا ما تتسبب رسوم الاستهلاك على وقود السيارات في مضاعفة أسعار البيع بالتجزئة لمضاعفة أو ثلاثة أضعاف سعر الجملة لهذا الوقود.

بشكل عام ، تقع على عاتق البائع مسؤولية دفع ضريبة المبيعات أو ضريبة الاستهلاك. لنفترض أن الحكومة المركزية في الهند تفرض ضريبة مكوس قدرها 60 بيسة لكل علبة سجائر. يلتزم بائع التجزئة الذي يبيع السجائر بالالتزام القانوني بإعطاء 60 بيسة للحكومة المركزية مقابل كل عبوة تباع. لنفترض في ميزانية العام الحالي أن ضريبة الاستهلاك قد ارتفعت إلى روبية. 1.60 لكل علبة.

الآن يتم ترك تاجر التجزئة مع ثلاثة خيارات:

(1) يجوز له رفع سعر السجائر بالكامل بمقدار زيادة الرسوم ؛

(2) يجوز له دفع كامل مبلغ الضريبة بنفسه والحفاظ على السعر عند مستوى ما قبل الضريبة ؛ أو

(3) يجوز له زيادة السعر بجزء من زيادة الرسوم.

إن سياسة التسعير التي يتبعها تاجر التجزئة ليست ذات صلة بالحكومة طالما استمر تاجر التجزئة في دفع روبية. 1.60 في ضريبة المكوس لكل علبة من السجائر المباعة.

قد يبدو أن تاجر التجزئة سيحقق مكاسب من خلال رفع سعر السجائر بالكامل بمقدار ضريبة المكوس الإضافية. لكن في بعض الحالات قد لا يكون هذا خيارًا عقلانيًا. في الواقع ، تتطلب سياسة التسعير العقلاني دراسة متأنية لشروط العرض والطلب للمنتج الذي يخضع للضريبة.

لنفترض قبل رفع ضريبة الاستهلاك ، أن الجداول الزمنية للطلب والعرض بالتجزئة للسجائر مبينة في الجدول 1. وكمية التوازن هي 16 مليون عبوة وسعر التوازن هو روبية. 10 لكل علبة.

يمكننا الآن النظر في إعادة. 1 زيادة في ضريبة الاستهلاك من 60 بيسة إلى روبية. 1.60. توضح الأسعار المدرجة في الجدول 1 المبلغ الإجمالي الذي تلقاه البائع. عند كل سعر ، يتعين على بائع التجزئة دفع رسوم ضريبة إضافية على Re. تم بيع قطعة واحدة لكل عبوة. هذا يعني أن المبلغ الصافي الذي يحتفظ به البائع بأي سعر هو Re. 1 أقل من السابق. إذا ، على سبيل المثال ، يدفع المستهلك روبية. 10 لكل عبوة ، السعر الفعلي لمتاجر التجزئة هو روبية. 9.

هذا هو بالضبط ما يحصل عليه بعد دفع الضريبة للحكومة. بمعنى آخر ، سعر ما قبل الضريبة روبية. 9 يساوي بالضبط سعر ما بعد الضريبة روبية. 10. لكن إلى أي مدى يقرر البائعون بيع السجائر يعتمد على إجمالي إيراداته - إجمالي المبلغ الذي يتقاضاه في شكل عائدات المبيعات قبل وبعد الزيادة في ضريبة الاستهلاك.

من الجدول 1 ، نلاحظ أن البائعين يقررون توفير 4 ملايين عبوة أقل لكل سعر بعد زيادة الضرائب. وبالتالي عندما يكون السعر روبية. 8.50 لكل عبوة ، والكمية المقدمة بعد الضريبة ستكون 6 ملايين حزمة بدلاً من 10 مليون. حزم. يتم تحديد الإدخالات الأخرى في العمود الأخير من الجدول أعلاه بطريقة مماثلة.

الآن لتحديد سعر التوازن ، علينا أن ننظر إلى العمودين الثاني والرابع. كمية التوازن ، بعد الزيادة الضريبية ، 14 مليون عبوة والسعر المقابل هو روبية. 10.50 لكل علبة.

وكان سعر التوازن قبل زيادة الضرائب ، روبية. 10 وكمية التوازن 16 مليون عبوة. لذلك يرتفع السعر بمقدار 50 بيسة لكل عبوة بسبب الزيادة الضريبية. بمعنى آخر ، يرتفع السعر بأقل من مبلغ الضريبة لأن الزيادة الضريبية يتم مشاركتها بين المشترين والبائعين للسجائر.

يدفع المشترون 50 بيسة أكثر لكل حزمة ويحصل البائعون على 50 بيسة أقل لكل عبوة (لأن عليهم تسليم 50 بيسة إضافية لكل عبوة إلى الحكومة ، في شكل إيرادات). من الواضح أن كمية التوازن (14 مليون عبوة سنوياً) أقل من كمية التوازن قبل الزيادة الضريبية (16 مليون عبوة سنوياً).

يوضح الشكل 24.1 تأثير الزيادة في ضريبة الاستهلاك على السجائر. هنا ينتقل منحنى العرض الأصلي S إلى اليسار بالضبط بمقدار الضريبة ، (أي ، S + T) يختلف عن S بواسطة Re. 1 في كل مستوى من مستويات المبيعات. يعكس منحنى العرض الجديد S + T التكلفة المتزايدة لشركة بيع السجائر.

إنه يدل على أنه يتم توفير كمية أقل من أي سعر مقارنة بالزيادة الضريبية. سعر التوازن الجديد روبية. يتم تحديد 10.50 عند نقطة التقاطع بين منحنى العرض الجديد ومنحنى الطلب القديم (النقطة واو).

بشكل عام ، لا يتم تقاسم ضريبة الاستهلاك بشكل متساو بين المشترين والبائعين. يعتمد التأثير الفعلي للرسوم على مرونة الطلب والعرض للسلعة التي تخضع للضريبة. في الشكل 2 ، نعتبر أربع حالات محدودة. في الشكل 2 (أ) يكون منحنى الطلب غير مرن تمامًا.

في هذه الحالة يرتفع السعر بالضبط بمقدار الضريبة. المستهلكون يشترون الآن نفس الكمية بسعر أعلى. المنتجون لا يدفعون أي ضريبة. يحدث هذا عادة في حالة السلع الأساسية للغاية مثل الأدوية المنقذة للحياة أو السجائر (التي يستهلكها الناس بسبب الإدمان).

نظرًا لأن المستهلكين لا يمكنهم الحد من استهلاكهم لهذه السلع ، فإن الكمية المطلوبة لا تستجيب تمامًا لتغيير السعر. وبالتالي فإن التنبؤ هو أنه إذا كان الطلب على سلعة ما غير مرن تمامًا ، فيمكن أن يتم نقل الضريبة بأكملها إلى المستهلك من قبل المنتج دون أي صعوبة ، أي أنه لا توجد خسارة في المبيعات تقريبًا.

يظهر الشكل 2 (ب) نوعًا معاكسًا تمامًا للموقف. هنا الطلب على السلع مرن تماما. ينتقل منحنى العرض إلى اليسار تمامًا بمقدار الضريبة. لكن السعر الذي يدفعه المستهلك لا يرتفع. لا ، لأن المستهلكين يمكنهم الحد بسرعة من شرائهم للسلعة (Q 1 بدلاً من Q 0 ) للهروب من الضريبة.

وبالتالي ، كنتيجة للزيادة الضريبية ، تنخفض كمية التوازن ، لكن سعر التوازن لا يزال هو نفسه لأن البائع يدفع كامل الضريبة. التوقع هنا هو أنه إذا كان الطلب على سلعة ما مرنًا تمامًا بسعر معين ، فإن أي زيادة في السعر ستؤدي إلى انخفاض الكمية المطلوبة إلى الصفر. في هذه الحالة ، لا يمكن تمرير أي جزء من الضريبة إلى المشتري في شكل سعر أعلى.

يوضح الشكل 2 (ج) موقف يكون فيه منحنى العرض غير مرن تمامًا. في هذه الحالة ، لا يتحول منحنى العرض استجابة لزيادة الضرائب. تبقى كمية التوازن كما هي ويتم دفع الضريبة بالكامل من قبل البائع. وقد ناقش هنري جورج هذا الموقف في القرن الماضي وقدم دعوى لضريبة الأراضي.

المعروض من الأرض غير مرن تمامًا والعائد بالكامل من الأرض هو فائض (لأن الأرض هدية طبيعية وبالتالي لا توجد تكلفة إنتاج). وبالتالي قد يتم فرض ضريبة على الأرض. سيتم دفع هذا بالكامل من قبل المالك. لكن المعروض من الأراضي لن ينخفض ​​نتيجة لذلك. في الشكل 2 (ج) نلاحظ أن كمية التوازن تبقى دون تغيير وأن البائع يدفع كامل الضريبة.

يوضح الشكل 2 (د) نوعًا معاكسًا تمامًا للحالة - موقف يكون فيه العرض مرنًا تمامًا. في هذه الحالة ، يمكن للمنتجين تقليل الكمية المعروضة للبيع بسرعة. وبالتالي ، إذا أُجبروا على دفع جزء صغير جدًا من الضريبة ، فإن إجمالي الإيرادات سينخفض. سيؤدي ذلك إلى انخفاض الكمية المعروضة للبيع إلى الصفر. لذلك سوف يتحمل المستهلكون العبء الكامل للضريبة إذا كانوا يرغبون في استهلاك السلعة على الإطلاق.

كقاعدة عامة ، فإن تأثير فرض ضريبة المبيعات أو ضريبة الاستهلاك على سعر السوق للسلعة يعتمد على مرونة الطلب والعرض.

يمكن ملاحظة النقاط الست التالية في هذا السياق:

1. كلما كان الطلب أكثر مرونة (غير مرن) ، كانت نسبة الضريبة التي يتم دفعها للمستهلك أقل (أكبر).

2. كلما كان العرض أكثر مرونة (غير مرن) ، كانت نسبة الضريبة التي يدفعها البائع أقل (أكبر).

3. إذا كان الطلب مرنًا تمامًا ، لا يدفع المستهلك أي ضريبة (أي العبء بأكمله يقع على البائع).

4. إذا كان الطلب غير مرن تمامًا ، فإن المنتجين لا يدفعون أي ضريبة (أي العبء بأكمله يقع على المستهلك).

5. إذا كان العرض غير مرن تمامًا ، لا يدفع المستهلك أي ضريبة (أي العبء بأكمله يقع على البائع).

6. إذا كان العرض مرنًا تمامًا ، لا يدفع المنتج أي ضريبة (أي العبء بأكمله يقع على عاتق المستهلك).

وبالتالي إذا كان لدى مديري التسويق معلومات حول مرونة الطلب والعرض ، فسيكونون قادرين على توقع آثار التغييرات في سياسات ضريبة المبيعات والتخطيط وفقًا لذلك. ومع ذلك ، ليس من الممكن دائمًا إجراء تقديرات دقيقة لمرونة سعر العرض والطلب. ومع ذلك ، يمكن أن يساعد التخمين القاسي المديرين على اتخاذ قرارات تسعير عقلانية استجابة للتغيرات في الضرائب.

الضريبة على الربح :

لا تستطيع أي شركة منافسة بحتة تحقيق أي ربح زائد على المدى الطويل ، لأنها شركة خاسرة. من ناحية أخرى ، قد تحقق الشركات ذات القوة السوقية مثل المحتكرون أو المحتكرون أرباحًا فائضة (اقتصادية) كبيرة حتى في المدى الطويل. وجزء من الأرباح قد تخضع للضريبة من قبل الحكومة.

يوضح الشكل التالي تأثير فرض ضريبة الأرباح على المحتكر. الربح تعظيم الناتج وسعر المحتكر هي PQ m و P m ، على التوالي. يظهر منحنى الربح أيضًا بشكل منفصل. يوضح إجمالي الربح الذي حصل عليه المحتكر على مستويات مختلفة من الإنتاج. يشير المنحنى المسمى (I) إلى أن الربح يزداد بزيادة في الإنتاج حتى Q m ثم ينخفض ​​بعد ذلك.

لنفترض الآن فرض ضريبة نسبية على t٪ على الربح. يظهر المنحنى ، المسمى (II) ، الأرباح بعد خصم الضرائب في كل مستوى من مستويات الإنتاج. نرى أن تأثير هذه الضريبة هو تقليل إجمالي الأرباح بنسبة٪ t في كل مستوى من مستويات الإنتاج. ومع ذلك ، فإن هذه الضريبة لا تغير مستوى توازن الإنتاج.

تواصل الشركة إنتاج نفس مستوى الإنتاج كما كان من قبل. السعر لا يزال دون تغيير عند P م . لذا فإن التنبؤ هو أنه في المدى القصير ، يتم دفع الضريبة بالكامل من قبل الشركة ويتم تقليل ربحها. لا يمكن تمرير أي جزء من الضريبة إلى المستهلك في شكل سعر أعلى.

ومع ذلك ، من المحتمل أن تؤثر ضريبة الأرباح على الأسعار والإنتاج ، عن طريق تقليل صافي العائد على رأس المال المستخدم. هذا يعني أنه سيتم بذل استثمارات أقل في الصناعة الخاضعة للضريبة.

وبالتالي سيتم تحويل رأس المال إلى صناعات أخرى ، وستزداد القدرة الإنتاجية في الصناعة الخاضعة للضريبة بوتيرة أسرع من غير ذلك (أي إذا لم يتم فرض الضريبة). لذلك على المدى الطويل ، ستنخفض الكمية المعروضة للبيع وسيرتفع السعر بسبب ضريبة الأرباح.

سيكون لضريبة المبلغ الإجمالي نفس التأثير كما هو مبين في الشكل 24.3. يظل مستوى الإنتاج المعزز للربح دون تغيير (يظل السعر كما هو دون تغيير) ولكن كل نقطة في المنحنى العلوي تنخفض بمقدار بنفس المقدار (أي مقدار الضريبة.)

حتى في المدى الطويل ، لا تؤثر ضريبة المبلغ الإجمالي التي لا تؤدي إلى خروج المحتكر عن العمل ، ولا تؤثر على سعره وإنتاجه ، وبالتالي يتم دفع الضريبة بالكامل بواسطة المحتكر.

ومع ذلك ، إذا كانت الضريبة المقطوعة على الربح كبيرة جدًا لدرجة أنه ، حتى عند زيادة الإنتاج إلى الحد الأقصى ، تصبح الأرباح سالبة ، فإن المحتكر سيغلق عملياته بالكامل.

المثال التالي سيوضح هذه النقطة.

مثال 1:

(أ) ما الإنتاج في الأسبوع من شأنه تعظيم أرباح الشركة X؟

(ب) ما هى التكلفة الحدية لإنتاج 10 وحدات من الإنتاج؟

(ج) ماذا سيكون التأثير على إخراج الضريبة على الشركة X ضريبة مبلغ إجمالي (i) روبية. 40000 ، (ii) روبية. 45000؟

(د) افترض أنه في حالة عدم وجود ضريبة ، تم عرض الشركة على روبية. 100000 لإنتاج 5 وحدات في الأسبوع لعميل خاص ؛ أن وضع التكلفة لا يزال كما هو محدد في الجدول وأنه يمكن بيع أي ناتج إضافي في السوق كما هو محدد في جدول الإيرادات. هل يجب قبول العقد؟ ماذا ، إن وجد ، سيتم بيع الإنتاج الإضافي وبأي سعر؟

الحل :

(أ) يتم تعظيم الأرباح في الناتج الذي يتم فيه تحقيق أكبر ربح إجمالي. الربح ، عندما يكون الناتج 9 وحدات ، هو روبية. 41000 وهذا هو أكبر ربح تم تحقيقه في المخرجات المحددة. وبالتالي ، فإن 9 وحدات هي الإنتاج الأسبوعي الذي من شأنه زيادة أرباح الشركة X.

(ب) التكلفة الحدية لإنتاج 10 وحدات من الإنتاج هي الفرق في التكلفة الإجمالية عند إنتاج 10 وحدات مقارنة بإنتاج 9 وحدات. التكلفة الإجمالية لل 10 وحدات = روبية. 91000 والتكلفة الإجمالية لل 9 وحدات = روبية. 85000. وبالتالي التكلفة الحدية لإنتاج 10 وحدات = روبية. 91000 - روبية. 85000 = روبية. 6000.

(ج) (ط) ضريبة مبلغ مقطوع روبية. سوف 40،000 إضافة روبية. 40000 إلى إجمالي التكاليف في جميع النواتج والإخراج الوحيد الذي سيتم تحقيق أي ربح بالأسعار الحالية ، سيكون 9 وحدات مرة أخرى. الربح هنا سيكون روبية. 1000 في الأسبوع ، وعلى جميع النواتج الأخرى لن يتم تحقيق ربح.

(2) ضريبة مبلغ مقطوع روبية. يعني 45000 أنه لن يكون هناك إنتاج يتجاوز فيه إجمالي الإيرادات إجمالي التكاليف ، أي أنه سيتم إجراء خسارة مهما كان مستوى الإنتاج. إذا تمكنت الشركة من توقع هذا الموقف فستتوقف عن العمل بدلاً من تحمل هذه الضريبة. إذا لم يستطع التنبؤ بالوضع ، فسيواصل إنتاجه على المدى القصير ، شريطة أن يغطي التكاليف المتغيرة.

(د) للإجابة على هذا ، من الضروري مراعاة متوسط ​​الإيرادات في كل ناتج. ثم نفترض أن أول خمس وحدات من الإنتاج تباع بعملة روبية. 1 ، 00،000 ، سيتم بيع الوحدات المتبقية في متوسط ​​الإيرادات أو السعر ، ويمكن حساب إجمالي الإيرادات.

الناتج تعظيم الربح هو 10 وحدات لأن إجمالي الربح هنا هو روبية. 74000 - أكبر من ذلك في أي ناتج آخر. يجب عليه قبول العقد لأنه في السابق كان أقصى ربح ممكن هو روبية فقط. 41000. وقال انه بيع 5 وحدات إضافية من الإنتاج في روبية. 13000 لكل وحدة.

المبيعات (الإيرادات) تعظيم وضرائب الأرباح :

لقد أشرنا بالفعل إلى فرضية تعظيم مبيعات WJ Baumol. سيكون من الواضح الآن أن تأثير فرض ضريبة الأرباح على شركة تعظيم الإيرادات سيختلف عن ذلك على شركة تعظيم الأرباح. هذه النقطة موضحة في الشكل 24.4. يشير تعظيم المبيعات إلى تعظيم TR ، ويكون TR أقصى (ثابت) عندما يكون MR = 0. لذا فإن مستوى تعظيم المبيعات هو Q 1 .

لنفترض أن الإدارة تضع هدفًا للربح بقيمة π 0 . لتعظيم المبيعات الخاضعة لقيود الربح ، يتعين على الشركة خفض إنتاجها من Q 1 إلى Q 2 . لنفترض الآن فرض ضريبة على الأرباح. الآن أصبحت الأرباح بعد خصم الضرائب في الربع الثاني أقل من الهدف المتمثل في π 0 .

وبالتالي ، من أجل تحقيق هدف تعظيم المبيعات الخاضع لقيود الربح الخاصة بالإخراج ، يجب خفض الإنتاج إلى Q 3 ، كما هو مبين بالنقطة (في منحنى الربح الجديد). سيرتفع السعر أيضًا إلى P3 من P 2 (كما هو مبين في النقطتين D و E).

وبالتالي فإن التنبؤ هو أنه على عكس شركة تعظيم الربح ، فإن المبيعات (الإيرادات) تعظيم الشركة الخاضعة لقيود الربح المستهدفة ستضطر إلى خفض الإنتاج وزيادة السعر حتى في المدى القصير استجابة للضريبة النسبية على الربح.

الضرائب على المدخلات (أو عوامل الإنتاج):

غالبا ما تفرض الحكومة أنواعًا مختلفة من الضرائب على المدخلات. تستند هذه الضرائب إلى استخدام بعض عوامل الإنتاج مثل العمالة ورأس المال وما إلى ذلك. ويستند مبلغ الضريبة على كمية بعض المدخلات وفي عملية الإنتاج.

يمكن الآن اعتبار النوعين التاليين من الضرائب:

(1) ضريبة على العمل :

لنفترض أن الشركة في حالة توازن عند النقطة A في الشكل 24.5 قبل فرض ضريبة العامل. هذه النقطة يتوافق مع أقل تكلفة مزيج من المدخلات. الآن افترض ضريبة ثابتة من روبية. يتم فرض t على كل وحدة عمل تستخدمها الشركة.

الضريبة ستجعل العمالة باهظة الثمن نسبيا ورأس المال رخيص نسبيا (رغم أن لا شيء يحدث للسعر المطلق لرأس المال) الآن سيكون سعر المخاض (w + t) ويكون ميل خط isocost (w + t) / r بدلاً من w / r. سيتم الآن تدوير خط isocost عن قرب كما هو موضح بالسهم.

سيكون الخط الجديد للتكلفة المتساوية C 2 C 2 متماثلاً للخط المتساوي في النقطة B. وبالتالي ، فإن التغيير في نسبة سعر العامل ، نتيجة للضريبة على الأجور ، يؤدي إلى تغيير في نسبة العامل.

ستكون عملية الإنتاج الآن أكثر كثافة في رأس المال (أو أقل كثافة عمالية) كما يمكن التحقق من ذلك من خلال المقارنة بين نقطتي B و A على نفس القيمة. بمعنى آخر ، سيتم استبدال العمالة برأس المال وستكون التكلفة الأقل لمجموعتي المدخلات الآن K ** لرأس المال و L ** للعمالة (بدلاً من K * و L * كما كان الحال قبل فرض ضريبة).

وبالتالي فإن التنبؤ هو أنه إذا سمحت التكنولوجيا باستبدال العوامل (على الأقل في المدى الطويل) ، فإن فرض ضريبة على أحد المدخلات سوف يشجع على زيادة استخدام المدخلات الأخرى في عملية الإنتاج. وبالتالي يمكن استخدام الضرائب كأدوات للسياسة.

على سبيل المثال ، قد تُفرض ضريبة على الفائدة لتشجيع تنمية الصناعات الكثيفة العمالة في بلد بها فائض في العمالة مثل الهند. وبالمثل ، قد يتم فرض ضريبة على استخدام الطاقة لتوفير هذه الموارد الاستراتيجية.

(2) ضرائب التلوث :

في معظم الدول الأوروبية يتم فرض ضرائب التلوث لمنع التدهور البيئي. ضريبة التلوث هي في الأساس ضريبة على استخدام الماء والهواء. من خلال فرض ضريبة على الماء والهواء ، يمكن تحويل هذه السلع المجانية إلى موارد اقتصادية ويمكن لواضعي السياسات تشجيع المديرين على استبدال المدخلات الأخرى في عملية الإنتاج.

تنبعث معظم المصانع من الدخان والأوساخ عبر المداخن وتلوث البيئة. إذا تم فرض ضريبة باهظة (أي ضريبة بمعدل مرتفع جدًا) على هذه الانبعاثات ، فستجد الشركات أنه من المجدي اقتصاديًا خفض التكاليف عن طريق تركيب معدات مكافحة التلوث التي تقلل من كمية الانبعاثات.

ومع ذلك ، من الصعب في الممارسة العملية تحديد المعدل الأمثل للضريبة. وذلك لأن تقييم التكاليف الإضافية أو الفوائد الإضافية للانبعاثات للمنتج ، يجب أن يكون تخميني للغاية.

الضرائب العقارية :

قد يتم فرض هذه الضرائب على نوعين من الممتلكات ، وهما الممتلكات الثابتة والممتلكات المتنقلة. إذا تم إصلاح خاصية في الموقع ، سيتم رسملة ضريبة الممتلكات. سيكون تأثير الضريبة بالكامل على مالك العقار (سواء أكان أرضًا أم مبنى). لذلك سيتم تخفيض القيمة السوقية للعقار بالضبط بمقدار الضريبة. عندما يبيع المالك العقار في المستقبل بسعر مخفض ، فسوف يخسر.

يختلف الوضع في حالة الممتلكات المتنقلة مثل الآلات أو المركبات أو المعدات الرأسمالية الأخرى. إذا لم يكن لرأس المال موقع ثابت ، فسيتم تحويله إلى تلك المواقع التي يكون فيها معدل الضريبة منخفضًا. وهذا يفسر سبب قيام العديد من رجال الأعمال بنقل رؤوس أموالهم من ولاية البنغال الغربية إلى هاريانا وماهاراشترا.

ستستمر عملية تحويل رأس المال هذه من المناطق ذات الضريبة المرتفعة إلى المناطق ذات الضرائب المنخفضة إلى أن يتم معادلة معدلات العائد مرة أخرى. ومع ذلك ، فإن معدل العائد بعد الضريبة في كلا المجالين سيكون أقل مما كان عليه قبل فرض الضريبة.

وبالتالي فإن التنبؤ هو أن ضريبة الأملاك تشبه الضريبة على بعض المدخلات. على هذا النحو ، من خلال زيادة التكلفة النسبية للأرض ورأس المال ، تميل ضريبة الأملاك إلى الحد من استخدام هذه المدخلات (بشرط أن يكون استبدال العامل ممكنًا).

إذا تم ، من ناحية أخرى ، إصلاح كميات الأرض ورأس المال ، فستبقى تقنيات الإنتاج كما هي. وبالتالي فإن التأثير الوحيد لضريبة الممتلكات هو ببساطة لتخفيض القيمة السوقية للأصول.

التفضيلات الضريبية :

لا شك أن الضرائب تأخذ جزءًا من أرباح معظم الشركات. لكن من الممكن للشركات أيضًا كمديري الشركات تخفيض المدفوعات الضريبية من خلال الاستفادة من التفضيلات الضريبية المختلفة التي تُعطى لمختلف أنشطة الأعمال أو القرارات أو الشروط.

وتناقش هنا ثلاثة أنواع رئيسية من المعاملة التفضيلية المقدمة بموجب قوانين الضرائب الحالية:

(ط) خصومات الفائدة :

تحصل الشركات على التمويل لأغراض الاستثمار باستخدام مزيج من الدين وتمويل الأسهم. ومع ذلك ، يتم التعامل مع هذين المصدرين للأموال بطريقة مختلفة فيما يتعلق بقوانين الضرائب. الفوائد المدفوعة على الدين هي حساب قابل للخصم لأغراض الضريبة. على النقيض من ذلك ، فإن أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين والأرباح غير الموزعة (أو الأموال التي خصصتها الشركة كأرباح محتجزة) لا يتم خصمها من حساب ضريبة الالتزام.

النقطة المهمة التي يجب الإشارة إليها هنا هي أن المعاملة التفضيلية للديون بموجب ضريبة دخل الشركة تؤثر على هيكل رأس المال الأمثل المستخدم لتمويل المشاريع الاستثمارية. باختصار ، إن خصم مدفوعات الفائدة على الديون يؤثر على زيادة مبلغ الدين في هيكل رأس المال الأمثل للشركة.

(2) اعتمادات ضريبة الاستثمار :

غالبًا ما تستخدم الحكومات السياسة الضريبية لتحفيز الاستثمار الذي يعد ضروريًا جدًا للنمو الاقتصادي. هذا هو السبب في كثير من الأحيان يتم منح الأفضليات الضريبية لأغراض الاستثمار.

أحد أنواع الامتيازات التي تقدمها الحكومات في السنوات الأخيرة هو الائتمان الضريبي على الاستثمار (أو مجرد مخصص للاستثمار). يسمح هذا المخطط للشركات التجارية بتخفيض التزامات ضريبة دخل الشركات بنسبة ضئيلة من الإنفاق الاستثماري للشركة خلال العام.

في مناقشتنا لميزانية رأس المال ، قيل إن على الشركات أن تستثمر في تلك المشروعات التي لها قيمة حالية صافية إيجابية. دعونا الآن نفكر في مشروع استثماري يتطلب نفقات أولية بقيمة روبية. C وله حياة اقتصادية ن سنوات. إذا كان معدل الخصم هو r وكانت إيرادات ما بعد الضريبة الناتجة عن الاستثمار في سنة معينة (1 - t) R i ، فيمكن التعبير عن صافي القيمة الحالية للمشروع على النحو التالي:

إذا كان NPV> 0 ، يعتبر المشروع مجديًا اقتصاديًا.

الآن لنفترض أن هناك تغييرًا في أحكام ضريبة دخل الشركة. يسمح قانون الضريبة بخصم ضريبي بنسبة 15٪ للاستثمار الذي يتم خلال السنة الضريبية. سيسمح هذا الائتمان للشركة بخصم 0.15 درجة مئوية من التزامات ضريبة الدخل. هذا يعني أن التكلفة الفعلية لشركة الاستثمار ستكون 0.85 درجة مئوية فقط.

لذلك يمكن التعبير عن صافي القيمة الحالية للاستثمار على النحو التالي:

منذ يتم تخفيض التكاليف ، ويزيد NPV. وبالتالي فإن ائتمان ضريبة الاستثمار يجعل مقترحات الاستثمار المربحة أكثر ربحية. لكن هذه ليست الحقيقة كاملة. يخدم ائتمان ضريبة الاستثمار أغراض أخرى معينة أيضًا.

على سبيل المثال ، يحفز الاستثمار في المشروعات التي كان صافي القيمة الحالية لها سلبيًا ، ولكنه الآن مربح لأن صافي القيمة الحالية إيجابي.

ثالثًا ، يشجع الاستعاضة عن المدخلات الأخرى برأس المال ويجعل عملية الإنتاج أكثر كثافة في رأس المال. نظرًا لأن التكلفة الفعلية بعد خصم الضريبة للمعدات الرأسمالية ستكون أقل من التكلفة الضريبية ، يصبح رأس المال رخيصًا نسبيًا. وبالتالي يمكن للشركة تحقيق وفورات في التكاليف باستخدام المزيد من رأس المال وأقل من المدخلات الأخرى.

(3) الاستهلاك المتسارع :

نفقات الاستهلاك قابلة للخصم لأغراض الضريبة. وبالتالي عندما نسمح بدفع الاستهلاك ، يتم التعبير عن صافي القيمة الحالية للاستثمار على النحو التالي:

حيث تمثل d i ذلك الجزء من التكلفة الإجمالية للاستثمار الذي يمكن إهلاكه في السنة الأولى. من المهم أن نلاحظ في هذه المرحلة أن بدل الاستهلاك لأي سنة معينة يزيد صافي القيمة الحالية للاستثمار بمقدار td i C / (1 + r) i. السبب في ذلك هو تخفيض القيمة الحالية لالتزام الشركة الضريبي بهذا المبلغ.

إذا أخذنا في الاعتبار انخفاض قيمة NPV على النحو التالي:

إذا بقيت C و t ثابتة ، فإن NPV يزيد مع زيادة في

يعتمد على حجم الفرد د ط. نظرًا لخصم قيمة الاستهلاك إلى الوقت الحالي ، يعتبر الاستهلاك المتسارع جذابًا للشركة نظرًا لأنه يتيح عمليات شطب أكبر في السنوات الأولى من فترة الاستهلاك.

هذا في الواقع ، يؤدي إلى زيادة في صافي القيمة الحالية إذا كان معدل الاستهلاك ثابتًا على مدى الحياة الاقتصادية للمشروع الاستثماري. وبالتالي ، إذا سمح لشركة ما بتخفيض أصولها بشكل أسرع ، فسوف يتم تحويل المشاريع غير المربحة إلى مشاريع مربحة ، أي أن هذه المشروعات ستظهر الآن NPV إيجابي. وستكون النتيجة النهائية استثمارًا إضافيًا في المصانع والمعدات والآلات.

 

ترك تعليقك