إنشاء النقود من قبل البنك التجاري

خلق المال من قبل النظام المصرفي :

نريد أن نظهر كيف تكون البنوك التجارية قادرة على توفير الأموال أو الائتمان مقابل الودائع من خلال مضاعف البنك. عن طريق الائتمان ، نعني منح القروض والسلفيات التي تقدمها البنوك للجمهور. وخلق المال أو الائتمان يشير إلى مضاعفة القروض والسلفيات.

نظرًا لأن "كل قرض ينشئ وديعة" ، يشير إنشاء الائتمان من قبل البنوك التجارية إلى مضاعفة الودائع المصرفية الأصلية. وهكذا ، "البنوك ليست مجرد مورِّد للأموال ، ولكن أيضًا ، بمعنى مهم ، مصنّعو الأموال".

البنوك تخلق ودائع عن طريق الإقراض. بدلاً من منح القروض نقدًا ، تصدر البنوك شيكًا باسم المقترضين. الآن المقترض حر في السحب على أمواله عن طريق سحب الشيكات على البنوك. يقوم الأشخاص الذين يتلقون الشيك بإيداعهم في بنك آخر. ومع ذلك ، يعرف المصرفيون أن مبلغ الأموال التي يسحبها المودعون قريبًا يعود إلى البنك.

تعرف البنوك أيضًا أن جميع المودعين لن يسحبوا ودائعهم بالكامل في وقت معين. للوفاء بالتزام الدين هذا (من أجل تحقيق السيولة) ، يحتفظ المصرفيون بأرصدة نقدية معينة لدى البنك المركزي. وهذا ما يسمى الحد الأدنى القانوني الاحتياطي النقدي. لنفترض أن المصرفيين يحتفظون باحتياطي نقدي قدره 10 أجهزة كمبيوتر لدى البنك المركزي. يمكن للبنوك الآن إقراض ما يصل إلى 90 جهاز كمبيوتر للجمهور.

(أ) المضاعف النقدي:

لا يمكن لأي بنوك تجارية أن تنشئ المال لأن المصرفيين يقرضون الأموال التي يتلقونها من أفراد آخرين. ومع ذلك ، على الرغم من أن كل بنك يقرض الأموال لشخص آخر ما يحصل عليه ، فإن النظام المصرفي ككل يخلق المال.

لشرح عملية إنشاء الائتمان ، دعونا ننظر في المثال التالي:

نفترض أولاً أن البنوك لديها نوعان من الأصول - الحد الأدنى القانوني لنسبة الاحتياطي النقدي ، والقروض والسلف المقدمة للجمهور (لكسب الأرباح). نحن نفترض أنه لا يوجد تسرب للنقد (أي عدم صرف النقود خارج النظام المصرفي). علاوة على ذلك ، نفترض أن معاملة الشيك تتم.

افترض أن السيد 'A' الودائع روبية. 1000 في بنك الهند المتحد. مع نسبة احتياطي مطلوبة تبلغ 10 أجهزة كمبيوتر ، فإن UBI يحتفظ بروبية. 100 كاحتياطي نقدي ويمكن أن تقرض روبية. 900 إلى السيد B. يستخدم السيد B هذه الأموال لشراء سلع بقيمة روبية. 900 من السيد C الذي يودع نفسه في بنك الدولة في الهند.

الهيئة الفرعية للتنفيذ لديها الآن وديعة روبية. 900 ، احتياطي نقدي قانوني جديد بقيمة Rs. 90 والقروض الجديدة روبية. 810. تقدم الهيئة الفرعية للتنفيذ الآن قروضاً إلى السيد D الذي يستخدمه لشراء البضائع من البائع Mr. E الذي يقوم بإيداع الشيك بقيمة Rs. 810 في بنك بارودا ، وهلم جرا.

يضع هذا البنك 10 أجهزة كمبيوتر ، أي روبية ، 81 من الزيادة في الودائع كاحتياطي نقدي قانوني قانوني ويقرض روبية. 729 إلى G الفردية ، وهلم جرا. تتكرر عملية إقراض 90 جهاز كمبيوتر من الودائع الجديدة حتى يصبح الإيداع النهائي أصغر من أن ينشئ أي قروض جديدة.

العملية كلها يمكن تلخيصها من حيث الجدول 9.1.

إجمالي الزيادة في عرض النقود (∆M) بسبب إيداع روبية. يتم إعطاء 1000 بالمعادلة التالية:

∆ M = روبية. 1،000 + 900 + 810 + 729 ... + ∆ M = روبية. 1،000 [1 + 0.9 + (0.9) 2 + (0.9) 3 + .... + (0.9) ن]

يمكن تلخيص السلسلة الهندسية بين قوسين لإعطاء:

=M = روبية. 1000 (1/1 - 0.9)

=M = روبية. 10000

وبالتالي ، مع احتياطي نقدي من 10 أجهزة الكمبيوتر ، ودائع روبية. 1000 النتائج في روبية. 10000 زيادة في عرض النقود. وبالتالي فإن مضاعف الائتمان هو 10. هذه هي آلية مضاعفة الودائع من خلال عملية إنشاء الائتمان.

صيغة المضاعف الائتماني هي:

∆ M = ∆ D. 1 / r

أو ∆M / ∆D = 1 / r

حيث ∆ D تعني الإيداع الأصلي و r تعني الحد الأدنى القانوني لنسبة الاحتياطي النقدي. أصغر 'ص' ، وكلما ارتفعت قيمة مضاعف الائتمان. إذا تم رفع "r" ، فسيصبح مضاعف الائتمان أو الودائع أضعف. باختصار ، يمكن للبنوك إنشاء ودائع من خلال الإقراض أكثر بكثير من المبلغ الأصلي للودائع.

(ب) العلاج الجبري:

النتيجة أعلاه يمكن أن تظهر جبريا. تشكل الاحتياطيات الزائدة - الفرق بين الاحتياطي الفعلي والاحتياطي المطلوب - أساس التوسع النقدي من خلال الإقراض المصرفي. يتعين على البنوك الحفاظ على متطلبات الاحتياطي القانوني المنصوص عليها في البنك المركزي.

يمكن لأي بنك يمتلك أموالًا أكثر من نسبة الاحتياطي القانوني تقديم قروض. قد يسمى هذا المبلغ الاحتياطيات الزائدة.

إذا إعادة. يتم إيداع 1 في أحد البنوك ، وتكون قيمة الوديعة الثانية ، التي يرمز إليها بـ "d" ، مساوية للاحتياطي الزائد الناتج عن الإيداع الأول:

D = 1 ص

حيث r هو الحد الأدنى للاحتياطي النقدي. ستكون قيمة الوديعة الثالثة هي قيمة الوديعة الثانية ، د ، ناقص الاحتياطي النقدي القانوني على الوديعة الثانية ، أي

d (1-r) = d2

ستكون قيمة الوديعة الرابعة تعادل قيمة الوديعة الثالثة ، d2 ، مطروحًا منها الاحتياطي المطلوب في الوديعة الثالثة ، أي

d2 (1 - r) = d3

وذلك من الودائع الخامسة

d3 (1 - r) = d4

تسلسل هذه السلسلة اللانهائية ولكن المتناقصة من إنشاء الودائع ، وبالتالي ، التغير في إجمالي عرض النقود ، ∆M ، بعد الودائع n الناتجة عن إيداع Re. 1 ، هو:

∆ M = 1 + d + d2 + d3 + d4 + ... + dn -1

بما أن r <1 ، يمكن العثور على مجموع هذا التقدم الهندسي المأخوذ إلى عدد لا حصر له من الفترات بواسطة الصيغة

=M = 1/1 - د

نحن نعلم أن د = 1 - ص. المعادلة أعلاه ثم يقلل ل

=M = 1/1 - 1 + r = 1 / r

دع الإيداع الأساسي هو ∆ D.

وبالتالي،

=M = ∆D. 1 / ص

يُعرف هذا التأثير باسم مضاعف البنك أو مضاعف الودائع أو مضاعف النقود.

بافتراض r = 1/10 (أي 10 أجهزة كمبيوتر) ، تصبح قيمة مضاعف البنك 10. وهذا يعني أن هناك زيادة في الإيداع المبدئي للروبية. 1000 يؤدي إجمالي الودائع أو عرض النقود إلى الارتفاع بمقدار روبية. 10000. وبالتالي فإن للإيداع الأولي تأثير "مضاعف" على عرض النقود. ثم يتم تعريف المضاعف الائتماني على أنه الزيادة الكلية في المعروض النقدي مقسومة على الزيادة في الودائع ، أي

/M / ∆D = 1 / r

يكون مضاعف الودائع (أو مضاعف النقود) مساويًا لمعدل الحد الأدنى للاحتياطي النقدي. إذا كانت r = 0.2 ، فسيكون مضاعف الائتمان هو 5. وهذا يعني زيادة عرض النقود بمقدار Rs. 5 لكل روبية زيادة في الودائع.

محددات:

ومع ذلك ، لا يمكن للبنوك التجارية أبدًا إنشاء ائتمان إلى الحد الموضح أعلاه.

في الواقع ، تخضع سلطة البنوك التجارية لإنشاء الائتمان للقيود التالية:

(أ) تسرب النقد:

في عملية التوسع الائتماني الموضحة أعلاه ، افترضنا أنه لا يوجد أي تسرب للنقد ، أي يتم إيداع المبلغ الذي أقرضه أحد البنوك على الفور في بنك آخر.

لنفترض الآن أن التسريبات النقدية خارج النظام المصرفي. هذا يعني أن المقترضين لا يقومون بإيداع كامل مبلغ القروض التي تمت الموافقة عليها. يودع جزء من المبلغ المقترض. سيؤدي ذلك إلى أن يصبح تأثير المضاعف أضعف من مضاعف النقود الكامل الموضح أعلاه.

(ب) تفضيل النقدية السائلة:

تعتمد قدرة البنوك على إنشاء الائتمان اعتمادًا كبيرًا على رغبة الجمهور في الاحتفاظ بالنقد. إذا كان الناس يستخدمون المزيد من النقود بدلاً من الشيكات ، فستترك البنوك بعدد أقل من الودائع الائتمانية ، وبالتالي ستتباطأ عملية إنشاء الائتمان.

(ج) تأثير البنك المركزي:

نحن نعلم .من صيغة إنشاء الائتمان أن قيمة مضاعف الودائع تعتمد على قيمة V. يتم تحديد هذا V أو نسبة الاحتياطي النقدي المطلوب من قبل البنك المركزي لبلد ما. إذا قام البنك المركزي برفعه ، فستكون قوة إنشاء البنوك التجارية الائتمانية أصغر وبالتالي فإن المضاعف سيكون أضعف.

علاوة على ذلك ، فإن إمكانات إنشاء الائتمان للبنوك مقيدة بسياسة مراقبة الائتمان الخاصة بالبنك المركزي. يجوز للبنك المركزي - عن طريق زيادة سعر البنك أو إجراء مبيعات الأوراق المالية في السوق المفتوحة - أن يحد من قدرة البنوك التجارية على الإقراض. وبالتالي ، سيكون إجمالي توسع الائتمان أقل بكثير من ذي قبل.

(د) ظروف العمل:

مرة أخرى ، يعتمد إنشاء الائتمان على ظروف العمل السائدة في الاقتصاد. إذا بدت ظروف العمل غير مواتية ، فسيحصل الناس على قروض وسلف أقل من البنوك التجارية. وبالتالي فإن الحجم الإجمالي للعرض النقدي سيكون أصغر. التوسع الائتماني الأكبر ممكن فقط في فترات الازدهار.

على الرغم من هذه القيود ، ليس هناك شك في أن البنوك التجارية يمكنها فعلاً إنشاء الائتمان وبالتالي زيادة المعروض من النقود في الاقتصاد.

 

ترك تعليقك