مراقبة الائتمان: الأهداف والأساليب وغيرها من التفاصيل

مراقبة الائتمان أمر ضروري لتحقيق الاستقرار والنمو المنظم للاقتصاد.

لذلك قد ندرسه بشيء من التفصيل.

أهداف الرقابة على الائتمان:

يتحكم البنك المركزي بالائتمان مع عرض الأشياء التالية:

(أ) حماية احتياطياتها من الذهب من المصارف الداخلية والخارجية ؛

(ب) الحفاظ على استقرار الأسعار الداخلية ؛

(ج) تحقيق استقرار سعر صرف العملات الأجنبية ؛

(د) القضاء على التقلبات في الإنتاج والعمالة ؛ و

(هـ) المساعدة في النمو الاقتصادي. هذه المساعدة مطلوبة ليس فقط في البلدان المتخلفة المتقدمة التي ترغب في تسريع التنمية الاقتصادية ، ولكن أيضًا في البلدان المتقدمة التي ترغب في الحفاظ على مستويات معيشتها وتحسينها.

طرق مراقبة الائتمان:

وتسمى أساليب مراقبة الائتمان أيضا التقنيات المصرفية المركزية. هناك على نطاق واسع نوعان من الضوابط المستخدمة من قبل البنوك المركزية في العصر الحديث لتنظيم السلف المصرفية: (أ) الضوابط الكمية أو العامة للرقابة ، و (ب) الضوابط النوعية أو الضوابط الائتمانية الانتقائية. الهدف من الضوابط الكمية هو تنظيم مبلغ السلف المصرفية ، أي جعل البنوك تقرض أكثر أو تقرض أقل.

إن الهدف من الضوابط الائتمانية الانتقائية ، من ناحية أخرى ، هو تحويل السلف المصرفية إلى قنوات معينة أو ثنيها عن الإقراض لأغراض معينة. لقد اكتسبت الضوابط الائتمانية الانتقائية هذه أهمية كبيرة في الآونة الأخيرة ، خاصة في الاقتصادات المتخلفة.

قد تأخذ الضوابط الائتمانية الكمية أو العامة شكل:

(1) التلاعب بسعر البنك ؛

(2) عمليات السوق المفتوحة ؛

(3) متطلبات احتياطي متباينة ؛ و

(4) تقنين الائتمان.

الضوابط الائتمانية النوعية أو الانتقائية:

(1) متطلبات الهامش المتغيرة لبعض السلف المصرفية ؛

(2) تنظيم ائتمان المستهلك لتنظيم حجم شراء الائتمان بالتقسيط ؛ و

(3) إصدار توجيهات لتقييد السلف المصرفية.

دعونا نأخذ هذه بدورها.

الضوابط الكمية أو المركزية :

تغيير سعر البنك:

سعر البنك هو السعر الذي يكون فيه البنك المركزي لبلد ما على استعداد لخصم فواتير الدرجة الأولى. هذا هو معدل الخصم للبنك المركزي ، في حين أن سعر السوق هو معدل الخصم السائد في سوق المال بين مؤسسات الإقراض الأخرى. نظرًا لأن البنك المركزي هو المقرض الملاذ الأخير فقط ، فإن سعر البنك عادة ما يكون أعلى من سعر السوق.

مصطلح "سعر الفائدة" هو السعر الذي تدفعه البنوك التجارية لأولئك الذين يحتفظون بالودائع معهم. معدل دعوة البنوك هو السعر الذي يتم فيه تقديم الأموال لفترات قصيرة جدًا لسماسرة الفواتير ، إلخ. في سوق المال المتطور تمامًا ، تتحمل كل هذه الأسعار علاقة ثابتة إلى حد ما مع بعضها البعض. يتم تحديد العلاقة بين سعر البنك وسعر الخصم في السوق بشروط سوق المال. لذلك ، إذا تم تغيير سعر البنك ، فإن جميع المعدلات الأخرى تتحرك عادة في نفس الاتجاه.

في البلدان ، حيث لا يكون سوق المال منظمًا بشكل جيد ، فإن العلاقة بين سعر الفائدة البنكية والمعدلات الأخرى ليست قريبة جدًا. ولهذا السبب ، لا يستطيع البنك المركزي التأثير على هذه المعدلات الأخرى عن طريق تغيير معدل الخصم الخاص به.

دعونا الآن نرى كيف يمكن للبنك المركزي التحكم في الائتمان عن طريق التلاعب بسعر البنك. إذا أراد البنك المركزي السيطرة على الائتمان ، فسوف يرفع سعر البنك. نتيجة لذلك ، سترتفع أسعار السوق وأسعار الإقراض الأخرى في سوق المال. وبالتالي سيتم تثبيط الاقتراض. أولئك الذين يمتلكون مخزونات من السلع بأموال مقترضة سيقومون أيضا بتفريغ أسهمهم ، لأنه نتيجة للنظريات في أسعار الفائدة ؛ تكلفة تحمل الأسهم يصبح أعلى.

سوف يسددون قروضهم. وبالتالي ، فإن رفع سعر البنك سيؤدي إلى تقلص الائتمان. وعلى العكس من ذلك ، فإن انخفاض سعر الفائدة في البنك سيؤدي إلى خفض معدلات الإقراض في سوق المال ، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى تنشيط النشاط التجاري والصناعي ، حيث سيتم طلب ائتمان أكبر من البنوك. وبالتالي سيكون هناك زيادة في حجم الائتمان المصرفي.

ومع ذلك ، لن تنجح طريقة التحكم في الائتمان هذه إلا إذا اتبعت المعدلات الأخرى في سوق المال سعر البنك في حركته. في أسواق المال المتخلفة ، مثل أسواق الهند ، لا توجد علاقة وثيقة بين سعر الفائدة البنكية والمعدلات الأخرى.

عمليات السوق المفتوحة:

يعني مصطلح "عمليات السوق المفتوحة" بالمعنى الأوسع شراء أو بيع البنك المركزي لأي نوع من الأوراق التي يتعامل بها ، مثل الأوراق المالية الحكومية أو أي أوراق مالية عامة أخرى أو سندات تجارية وما إلى ذلك. تنطبق على شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية ، قصيرة الأجل وكذلك طويلة الأجل ، بمبادرة من البنك المركزي ، كسياسة ائتمانية مدروسة. اكتسبت طريقة مراقبة الائتمان هذه أهمية كبيرة منذ الثلاثينات.

نظرية عمليات السوق المفتوحة مثل هذه: بيع الأوراق المالية يؤدي إلى تقلص الائتمان وشرائه لتوسيع الائتمان. عندما يبيع البنك المركزي الأوراق المالية في السوق المفتوحة ، فإنه يتلقى الدفع في شكل شيك على أحد البنوك التجارية. إذا كان المشتري بنكًا ، يتم سحب الشيك مقابل البنك المشترى. في كلتا الحالتين تكون النتيجة هي نفسها.

يتم تخفيض الرصيد النقدي للبنك المعني ، والذي يحتفظ به مع البنك المركزي ، إلى هذا الحد. من خلال تخفيض السيولة النقدية ، يتعين على البنك التجاري تخفيض عمليات الهبوط. وبالتالي عقود الائتمان. على العكس ، عندما يشتري البنك المركزي الأوراق المالية ، فإنه يدفع من خلال الشيكات المسحوبة عليه. هذا يزيد من الأرصدة النقدية للبنوك التجارية وتمكنهم من توسيع الائتمان. "تعتني بأموال العطاء القانونية والائتمان سوف يعتني بنفسه هو الحد الأقصى".

يتم تبني الطريقة أحيانًا لجعل سياسة Ban Kate فعالة. إذا لم تقم البنوك الأعضاء برفع أسعار الفائدة بعد ارتفاع سعر الفائدة ، بسبب الفائض من الأموال المتوفرة لديها ، يمكن للبنك المركزي سحب هذه الأموال الفائضة عن طريق بيع الأوراق المالية ، وبالتالي إجبار أعضاء الدين على رفع أسعارهم معدلات. ندرة الأموال في السوق تجبر البنوك بشكل مباشر أو غير مباشر على الاقتراض من البنك المركزي من خلال إعادة إصدار الفواتير. إذا كان سعر البنك مرتفعًا ، فلا يمكن أن يظل سعر السوق منخفضًا.

متغير الاحتياجات الاحتياطي :

عندما يُطلب تقييد الائتمان ، يجوز للبنك المركزي رفع نسبة الاحتياطي. في عام 1960 ، على سبيل المثال ، طلب بنك الاحتياطي الهندي من البنوك المجدولة أن تحتفظ بها باحتياطي إضافي يعادل 25 ٪ من الزيادة في ودائعها المصرفية (ارتفعت فيما بعد إلى 50 ٪).

يتمتع البنك الاحتياطي أيضًا بالقدرة على تغيير نسبة الاحتياطي النقدي (CRR) التي يتعين على البنوك الاحتفاظ بها من الحد الأدنى المطلوب من 3٪ إلى 15٪ من إجمالي الالتزامات (7٪ منذ يونيو 1982) المجمعة على مراحل إلى 8.5 ٪ اعتبارا من 27 أغسطس 1983.

تؤثر التغيرات في متطلبات الاحتياطي على وضع السيولة لدى البنوك وبالتالي قدرتها على الإقراض. رفع متطلبات الاحتياطي هو إجراء مضاد للتضخم لأنه يقلل من الاحتياطيات الزائدة للبنوك الأعضاء للتوسع المحتمل في الائتمان. تخفيض نسب الاحتياطي له تأثير معاكس.

ومع ذلك ، هناك قيود على نجاح سلاح مراقبة الائتمان هذا:

(أ) قد يكون للبنوك احتياطيات فائضة كبيرة للغاية معها ، مما قد يلغي الزيادة في متطلبات الاحتياطي ؛

(ب) قد يؤدي التدفق الصافي الكبير للذهب في دفع فائض التصدير المستمر إلى زيادة قدرة البنوك على الإقراض ؛ و

(ج) قد تؤدي سياسة الحكومة الخاصة بإبقاء سعر الفائدة منخفضًا ومستقرًا إلى تثبيط الزيادات الحادة جدًا في متطلبات الاحتياطي.

تقنين الائتمان:

تقنين الائتمان يعني القيود التي يفرضها البنك المركزي على طلبات الإقامة التي تمت عليها في أوقات الشدة النقدية وتراجع احتياطيات الذهب. يتم تقنين الرصيد عن طريق تحديد المبلغ المتاح لكل مقدم طلب. علاوة على ذلك ، يقيد البنك المركزي خصوماته على الفواتير المستحقة بعد فترات قصيرة. لا يمكن تبرير طريقة التحكم في الائتمان هذه إلا كتدبير لمواجهة حالات الطوارئ الاستثنائية ، لأنها مفتوحة لإساءات خطيرة

فعل مباشر:

ينطوي الإجراء المباشر على تدابير قسرية مثل رفض البنك المركزي إعادة الخصم للبنوك التي لا تتوافق سياستها الائتمانية مع رغبات البنك المركزي ، أو التي تكون قروضها من البنك المركزي مفرطة فيما يتعلق برأس مالها واحتياطيها.

ضغط اخلاقي:

يجوز للبنك المركزي ، من ناحية أخرى ، طلب وإقناع البنوك الأعضاء بالامتناع عن زيادة قروضها للمضاربة أو الأنشطة غير الضرورية.

شهره اعلاميه:

كما تستخدم طريقة الدعاية. هذا يعني إصدار إحصائيات أسبوعية ، مراجعة دورية لظروف سوق المال ، المالية العامة ، التجارة والصناعة ، إصدار بيان الأصول والخصوم الأسبوعي في شكل موازنات عامة ، إلخ.

الضوابط الائتمانية الانتقائية: متطلبات الهامش المتغيرة:

سلاح آخر في يد البنك المركزي للسيطرة على الائتمان هو تغيير متطلبات الهامش. أثناء إقراض الأموال ضد الأوراق المالية ، تحتفظ البنوك بهامش معين. أنها لا تقدم المال إلى القيمة الكاملة للضمان تعهد للحصول على القرض. في حالة الرغبة في تقليص السلف المصرفية ، قد يصدر البنك المركزي توجيهات بالاحتفاظ بهامش أعلى. على سبيل المثال ، في I960 ، رفع بنك الاحتياطي الهندي الحد الأدنى للهامش المطلوب لسلف البنوك مقابل أسهم الأسهم إلى 50٪.

تم تصميم رفع متطلبات الهامش للتحقق من المضاربة في أسواق الأوراق المالية ولمنع نمط "الكساد المفاجئ" النموذجي في أسواق الأسهم. بهذه الطريقة ، يتم التحكم في الطلب على الائتمان المضاربة. وكلما زاد الهامش المطلوب ، قل الائتمان المتاح لشراء الأسهم والأسهم.

استخدم بنك الاحتياطي الهندي الضوابط الائتمانية الانتقائية لربطه للمرة الأولى في عام 1956. وأصدر توجيهات للبنوك بالامتناع عن الإقراض المفرط ضد غرامات الطعام والسكر والفول السوداني والأسهم. كما سبق ذكره ، في عام 1960 ، تم رفع متطلبات الهامش للسلفيات مقابل أسهم الأسهم إلى 50 ٪. لقد تم تشغيل الضوابط الائتمانية الانتقائية منذ ذلك الحين من قبل البنك الاحتياطي مع تعديلات مناسبة من وقت لآخر في ضوء الطلب والعرض على السلع.

الرقابة الائتمانية الانتقائية: تنظيم ائتمان المستهلك:

بصرف النظر عن الائتمان للتجارة والصناعة ، قد يكون هناك قدر كبير من الائتمان ، والبلدان المتقدمة النمو في أي وقت ، للمستهلك دائم. سلع مثل المنازل والسيارات والثلاجات والأثاث والتلفزيون وأجهزة الراديو عندما يتم بيعها على نظام شراء أو استئجار بالتقسيط. تسعى البنوك المركزية إلى التحكم في هذا الائتمان بعدة طرق ، على سبيل المثال ،

(أ) من خلال تنظيم الحد الأدنى للدفوعات المقدمة للسلع المحددة ،

(ب) عن طريق إصلاح تغطية السلع المعمرة للمستهلكين الانتقائيين ،

(ج) من خلال تنظيم الحد الأقصى للاستحقاق (فترة السداد) على اعتمادات الدفعة 11 دولار ، و

(د) عن طريق تحديد الحد الأقصى لتكاليف الإعفاء من عمليات الشراء بالتقسيط للسلع المحددة.

 

ترك تعليقك