الفرق: الوسطاء الماليون وغير المصرفيين

الفرق # الوسطاء الماليين :

يشمل الوسطاء الماليون عمومًا البنوك التجارية ، وجمعيات الائتمان التعاونية ، وجمعيات البناء ، وشركات التأمين ، وما إلى ذلك. وهي بمثابة منازل في منتصف الطريق بين المقرضين الرئيسيين والمقترضين النهائيين. يقبلون الودائع من الجمهور ويدفعون أسعار الفائدة عليها.

يحصل الوسطاء الماليون على أموال من الجمهور ويقرضون هذه الأموال للمستثمرين. الفرق بين معدلات الإقراض ومعدلات الاقتراض هي أرباح الوسطاء الماليين. يمكن للوسطاء الماليين أيضًا شراء السندات والأسهم باستخدام الأموال المكتسبة.

مع نمو الاقتصاد وتطور النظام المالي ، تبرز المؤسسات المالية (أو الوسطاء الماليون) للقيام بوظيفة تحويل الأموال من المدخرين إلى المستثمرين. تُعرف عملية تحويل أموال الادخار إلى استثمارات تجارية باسم الوساطة المالية.

تعمل عملية الوساطة المالية من خلال مجموعة متنوعة من الأصول المالية (أو الأدوات الائتمانية) ، مثل الودائع لأجل ، وسندات الصرف ، والسندات ، والرهون العقارية ، وما إلى ذلك. يتم تداول هذه الأصول المالية بواسطة مؤسسات مالية مختلفة في العديد من الأسواق المالية المختلفة. إذا قرر المدخرون الرئيسيون إقراض المقترضين الماليين مباشرةً (أي قرروا التخلص من الوسطاء الماليين) ، فستحدث عملية الوساطة. يؤدي الوسطاء الماليون وظيفة تحويل الأموال من المدخرين إلى المستثمرين.

يمكن أن يحدث تحويل الأموال من المدخرين إلى المستثمرين بطريقتين:

(أ) يمكن للمدخرين إقراض المستثمرين مباشرة. وهذا ما يسمى التمويل المباشر. يمكن للشركات بيع الأسهم أو السندات مباشرة للجمهور في الأسواق الأولية. يمكن للجمهور زيادة سيولة هذه الأصول المالية عن طريق إعادة بيعها في الأسواق الثانوية.

يُطلق على السوق الذي يتم فيه شراء وبيع أدوات الائتمان المصدرة حديثًا السوق الأولية والسوق الذي يتم فيه شراء وبيع أدوات الائتمان المصدرة مسبقًا هو السوق الثانوية.

(ب) عندما يتم تحويل الأموال من المدخرين إلى المستثمرين من خلال الوسطاء الماليين ، يطلق عليها اسم التمويل غير المباشر. تسمى التزامات الوسطاء الماليين بالديون غير المباشرة. على سبيل المثال ، تقبل البنوك التجارية ودائع الطلب والودائع الادخارية ؛ المؤسسات التوفير تقبل الودائع لأجل ؛ شركات التأمين تقبل مدفوعات قسط التأمين. بدوره ، يقوم الوسطاء الماليون بشراء الأصول ، أي إعادة الأموال.

الفرق # الوسطاء الماليون غير المصرفيين (NBFIs) :

يتم تصنيف الوسطاء الماليين بشكل عام في مجموعتين عريضتين - (أ) البنوك و (ب) الوسطاء الماليين غير المصرفيين (NBFIs). وبذلك يكون الوسطاء الماليون غير المصرفيين مجموعة غير متجانسة من المؤسسات المالية بخلاف البنوك التجارية.

تشمل مؤسسات التمويل الأصغر مؤسسات مثل شركات التأمين على الحياة ، ومصارف الادخار المشترك ، وصناديق المعاشات التقاعدية ، وجمعيات البناء ، وما إلى ذلك.

لقد كان نموها أسرع بكثير من نمو البنوك التجارية. السبب الرئيسي لذلك هو أنه بالمقارنة مع البنوك التجارية ، تدفع مؤسسات التمويل الأصغر أسعار فائدة أعلى للمودعين وتفرض أسعار فائدة منخفضة من المقترضين.

وبالتالي ، بطريقة ما ، تتنافس مؤسسات التمويل الأصغر مع البنوك التجارية على المدخرات العامة وكمصادر للأموال القابلة للإقراض.

 

ترك تعليقك