التدفق الدائري للدخل: 2 قطاع ، 3 قطاع و 4 قطاع اقتصاد

دعونا نجري دراسة متعمقة للتدفق الدائري للدخل في قطاعين ، ثلاثة قطاعات وأربعة قطاعات اقتصادية.

تدفق الدخل الدائري في اقتصاد قطاعين:

تم عرض التدفقات الحقيقية للموارد والسلع والخدمات في الشكل 6.1. في الجزء العلوي من هذا الرقم ، تتدفق الموارد مثل الأرض ورأس المال وقدرة ريادة الأعمال من الأسر إلى الشركات التجارية كما هو مبين في علامة السهم.

في الاتجاه المعاكس لذلك ، تتدفق الأموال من الشركات التجارية إلى الأسر كمدفوعات عوامل مثل الأجور والإيجار والفوائد والأرباح.

في الجزء السفلي من الشكل ، تتدفق الأموال من الأسر إلى الشركات كإنفاق استهلاكي تنفقه الأسر على السلع والخدمات التي تنتجها الشركات ، بينما يكون تدفق السلع والخدمات في الاتجاه المعاكس من شركات الأعمال إلى الأسر.

وهكذا نرى أن الأموال تتدفق من شركات الأعمال إلى الأسر كمدفوعات للعوامل ومن ثم تتدفق من الأسر إلى الشركات. وبالتالي ، هناك في الواقع تدفق دائري للمال أو الدخل. سيستمر تدفق الأموال الدائر هذا أسبوعًا إلى أجل غير مسمى أسبوعًا بعد عام. هذه هي الطريقة التي يعمل الاقتصاد. ومع ذلك ، يمكن الإشارة إلى أن تدفق الدخل النقدي هذا لن يبقى دائمًا كما هو في الحجم.

بمعنى آخر ، لن يستمر تدفق الدخل النقدي دائمًا عند مستوى ثابت. في عام الكساد ، سيتقلص التدفق الدائري للدخل النقدي ، أي سيصبح حجمه أقل ، وسيتوسع في سنوات الرخاء ، أي أنه سيزداد حجمه.

هذا لأن تدفق الأموال هو مقياس للدخل القومي ، وبالتالي سيتغير مع التغيرات في الدخل القومي. في عام الكساد ، عندما يكون الدخل القومي منخفضًا ، سيكون حجم تدفق الأموال صغيرًا وفي سنوات الرخاء عندما يكون مستوى الدخل القومي مرتفعًا جدًا ، فإن تدفق الأموال سيكون كبيرًا.

من أجل جعل تحليلنا بسيطًا وشرحًا للقضايا الرئيسية التي ينطوي عليها الأمر ، نأخذ العديد من الافتراضات. في المقام الأول ، نفترض أنه لا الأسر التي تدخر من دخلها ، ولا الشركات تدخر من أرباحها. نفترض كذلك أن الحكومة لا تلعب أي دور في الاقتصاد الوطني.

بمعنى آخر ، لا تتلقى الحكومة أي أموال من الناس عن طريق الضرائب ، كما لا تنفق الحكومة أي أموال على السلع والخدمات التي تنتجها الشركات أو على الموارد والخدمات التي تقدمها الأسر. ثالثًا ، نفترض أن الاقتصاد لا يستورد السلع والخدمات ، ولا يصدر أي شيء. بمعنى آخر ، في تحليلنا أعلاه ، لم نأخذ في الاعتبار دور التجارة الخارجية. في الواقع لقد أوضحنا أعلاه تدفق الأموال التي تحدث في أداء الاقتصاد المغلق بدون مدخرات وبدون دور للحكومة.

تدفق الدخل الدائري مع الادخار والاستثمار :

في تحليلنا أعلاه للتدفق الدائري للدخل ، افترضنا أن كل الدخل الذي تحصل عليه الأسر ، ينفقونه على السلع والخدمات الاستهلاكية. ونتيجة لذلك ، لا يزال التدفق الدائرى لسرعة المال والدخل غير منقوص. سنشرح الآن ما إذا كانت الأسر توفر جزءًا من دخلها ، وكيف ستؤثر مدخراتها على تدفقات الأموال في الاقتصاد.

عندما تدخر الأسر ، فإن إنفاقها على السلع والخدمات سوف ينخفض ​​إلى هذا الحد ونتيجة لذلك سوف يتقلص تدفق الأموال إلى شركات الأعمال. مع انخفاض إيرادات الأموال ، ستوظف الشركات عددًا أقل من العمال (أو تسريح بعض العمال) أو تقلل من مدفوعات العوامل التي يقومون بها لموردي عوامل مثل العمال.

سيؤدي ذلك إلى انخفاض إجمالي دخل الأسر. وبالتالي ، فإن المدخرات تقلل من تدفق الإنفاق على الأموال إلى شركات الأعمال وستتسبب في انخفاض إجمالي دخل الاقتصاد. لذلك ، يصف الاقتصاديون المدخرات بأنها تسرب من تدفق الإنفاق المالي.

لكن مدخرات الأسر لا تحتاج إلى أن تؤدي إلى انخفاض إجمالي الإنفاق والدخل إذا وجدوا طريقهم مرة أخرى إلى تدفق الإنفاق. يوجد في اقتصادات السوق الحرة مجموعة من المؤسسات مثل البنوك وشركات التأمين والبيوت المالية وأسواق الأوراق المالية حيث تودع الأسر مدخراتها. جميع هذه المؤسسات مجتمعة تسمى المؤسسات المالية أو السوق المالية. نحن نفترض أن جميع مدخرات الأسر تأتي في السوق المالية. نحن نفترض كذلك أنه لا توجد قروض بين الأسر.

إن الشركات التجارية هي التي تقترض من السوق المالية للاستثمار في السلع الرأسمالية مثل الآلات والمصانع والأدوات والأدوات والشاحنات. الشركات تنفق على الاستثمار من أجل توسيع طاقتها الإنتاجية في المستقبل.

وبالتالي ، من خلال الإنفاق الاستثماري عن طريق اقتراض مدخرات الأسر المودعة في السوق المالية ، يتم إدخالها مرة أخرى في مجرى الإنفاق ونتيجة لذلك لا ينخفض ​​إجمالي تدفق الإنفاق. يوضح الشكل 6.2 تدفق الأموال الدائرية مع الادخار والاستثمار ، حيث يتم رسم صندوق يمثل السوق المالية في الجزء الأوسط. يظهر التدفق النقدي للمدخرات من الأسر نحو السوق المالية. ثم يظهر تدفق الإنفاق الاستثماري كاقتراض من قبل الشركات التجارية من السوق المالية.

شرط لاستمرار تدفق الدخل الدائري:

الآن السؤال الذي يطرح نفسه هو ما هو الشرط لاستمرار تدفق الدخل النقدي في مستوى ثابت بحيث يتيح إنتاج وتدفق لاحق لحجم معين من السلع والخدمات بأسعار ثابتة. لشرح هذا علينا تقديم الادخار والاستثمار في تحليل التدفق الدائري للدخل.

إن توفير جزء من الدخل يعني أنه لا يتم إنفاقه على السلع والخدمات الاستهلاكية. بمعنى آخر ، الادخار هو سحب بعض الأموال من تدفق الدخل. من ناحية أخرى ، فإن الاستثمار يعني إنفاق بعض الأموال على شراء سلع رأسمالية جديدة لتوسيع الطاقة الإنتاجية. بمعنى آخر ، الاستثمار هو ضخ بعض المال في التدفق الدائري للدخل.

ولكي يستمر التدفق المستمر للدخل بلا هوادة ، يجب أن يكون سحب الأموال من مجرى الدخل عن طريق الادخار مساوياً لضخ الأموال عن طريق الإنفاق الاستثماري. لذلك ، يجب أن تكون المدخرات المخططة مساوية للاستثمار المخطط إذا كان سيتم الحصول على دخل ثابت من المال في الاقتصاد.

الآن ، ماذا سيحدث إذا كانت نفقات الاستثمار المخطط لها أقل من المدخرات المخطط لها؟ كنتيجة للانخفاض في الإنفاق الاستثماري المخطط ، سوف ينخفض ​​الدخل والإنتاج والعمالة ، وبالتالي فإن تدفق الأموال سينكمش.

إذا كانت المساواة بين المدخرات المخططة والاستثمار المخطط له مضطرب بسبب الزيادة في المدخرات ، فسيكون التأثير الفوري هو زيادة مخزونات البضائع الموجودة على أرفف المتاجر (حيث لن يتم بيع بعض البضائع بسبب السقوط. في الاستهلاك ، أي زيادة في المدخرات). نظرًا لنقص الطلب على السلع وتراكم الأسهم ، سيقدم تجار التجزئة طلبات صغيرة مع تجار الجملة. وبالتالي ، سيتم إنتاج كمية أصغر من البضائع ، وبالتالي فإن عددًا أقل من السلع الرأسمالية مثل الآلات سيؤدي إلى انخفاض الاستثمار الثابت.

وبالتالي فإن التأثير النهائي إما للانخفاض في الاستثمار المخطط له أو الزيادة في المدخرات المخططة هو نفسه ، أي انخفاض الدخل والإنتاج والعمالة والأسعار مما يؤدي إلى تقلص تدفق الأموال.

من ناحية أخرى ، إذا كانت المساواة بين المدخرات المخطط لها والاستثمار المخطط لها منزعجة بسبب الزيادة في الطلب على الاستثمار ، فإن النتيجة ستكون زيادة في الدخل والإنتاج والعمالة. وبالتالي ، فإن تدفق الدخل من المال سوف تتوسع.

وبالتالي ، يتضح من التحليل أعلاه أن تدفق الدخل النقدي سيستمر عند مستوى ثابت فقط عندما يتم استيفاء شرط المساواة بين الادخار والاستثمار المخطط لهما. كان يعتقد الاقتصاديون الكلاسيكيون أن السوق المالية توفر آلية تنسق مدخرات الأسر ونفقات الاستثمار من قبل الشركات. يتم تحديد سعر الفائدة ، وهو سعر استخدام المدخرات ، عن طريق الادخار والاستثمار.

إذا تجاوزت المدخرات الإنفاق الاستثماري ، فإن معدل الفائدة ينخفض ​​بحيث يزيد الاستثمار ويصبح كلاهما على قدم المساواة. على العكس من ذلك ، إذا كان الإنفاق الاستثماري أكبر من المدخرات ، فسوف يرتفع سعر الفائدة بحيث ترتفع مدخرات الفائدة بمعدل أعلى وتصبح مساوية لنفقات الاستثمار المخطط لها.

ومع ذلك ، فند عالم الاقتصاد البريطاني البارز جيه إم كينز الحجة المذكورة أعلاه والتي تقول إن التغييرات في سعر الفائدة ستؤدي إلى جعل الادخار والاستثمار متساويين. وفقا له ، لأنه في اقتصاد رأسمالي السوق الحرة ، يتم الاستثمار من قبل الشركات التجارية ويتم معظم الادخار من قبل الأسر ولأسباب مختلفة ، ليس هناك ما يضمن أن الاستثمار المخطط سيكون مساويا للمدخرات المخطط لها وبالتالي تقلبات الدخل والإخراج والعمالة لا مفر منها.

نتيجة لذلك ، لا يستمر التدفق الدائري للدخل عند مستوى ثابت في الاقتصاد الرأسمالي للمؤسسات الحرة ما لم تتخذ الحكومة خطوات تصحيحية ووقائية معينة للحفاظ على الاستقرار في الاقتصاد.

هوية الادخار والاستثمار في حسابات الدخل القومي في اقتصاد قطاعين :

على الرغم من أن الأشخاص الذين يدخرون يختلفون عن شركات الأعمال التي تستثمر في المقام الأول ، فإن مدخرات حسابات الدخل القومي متطابقة أو مساوية دائمًا للاستثمار في اقتصاد قطاعين بسيطين ليس لهما دور حكومي وتجارة خارجية. هذه هي الهوية الأساسية في حسابات الدخل القومي والتي يجب فهمها بعناية.

بالطبع ، في تحليلنا أعلاه للتدفق الدائري للدخل ، أوضحنا أن الاستثمار المخطط من قبل شركات الأعمال يمكن أن يختلف عن المدخرات حسب الأسرة. لكن في هذا التحليل ، أشرنا إلى الاستثمار والمدخرات المخططة أو المقصودة والتي غالباً ما تختلف وتؤثر على تدفق الدخل القومي.

ومع ذلك ، في حسابات الدخل القومي ، نحن مهتمون بالادخار الفعلي والاستثمار الفعلي. هذه هي المدخرات والاستثمارات الفعلية أو المحققة التي تتطابق في حسابات الدخل القومي. يمكننا إثبات هويتهم بالطريقة التالية.

في اقتصاد بسيط لا يملك أي حكومة ولا تجارة خارجية ، فإن قيمة الإنتاج التي نشير إليها بواسطة Y تساوي قيمة الإنتاج المباع. نظرًا لأن قيمة الإنتاج المباعة في اقتصاد قطاعين بسيطين تساوي مجموع نفقات الاستهلاك ونفقات الاستثمار لدينا y = C + I حيث Y = قيمة إجمالي الناتج و C = نفقات الاستهلاك و I = نفقات الاستثمار.

والسؤال المناسب الذي يطرح نفسه هنا هو ما يحدث للإخراج غير المباع. يؤدي الإنتاج غير المباع إلى زيادة مخزون البضائع وفي حساب الدخل القومي يتم التعامل مع زيادة مخزون البضائع كجزء من الاستثمار الفعلي. يمكن اعتبار هذا بمثابة الشركات التي تبيع البضائع لأنفسها لتضيف إلى مخزونها. وبالتالي ، يستخدم الناتج القومي الإجمالي (GNP) المنتج إما للاستهلاك أو للاستثمار.

الآن ، انظر إلى الناتج القومي الإجمالي أو الدخل في الاقتصاد البسيط من وجهة نظر تخصيصه بين الاستهلاك والادخار. بما أن الدخل القومي (الذي يساوي الناتج القومي الإجمالي) يمكن استهلاكه أو توفيره. لدينا Y Ξ C + S

من الهويات (ط) و (ب) نحصل عليها

C + I Ξ Y Ξ C + S

يعرض الجانب الأيسر من الهوية (iii) ، أي C + I = Y مكونات الطلب الكلي (أي ، إجمالي الإنفاق على السلع والخدمات المنتجة) والجانب الأيمن من الهوية (iii) وهو Y = يوضح C + S تخصيص الدخل القومي إما للاستهلاك أو الادخار. وبالتالي ، فإن الهوية (iii) تُظهر أن قيمة الإنتاج المنتج أو المباعة تساوي إجمالي الدخل المستلم. هو الدخل الذي يتم إنفاقه على السلع والخدمات المنتجة.

الآن طرح الاستهلاك (C) من كلا الجانبين من الهوية (ج) لدينا

أنا Ξ ذ Ξ

أو أنا = S

وبالتالي ، في قطاعنا اقتصاد بسيط مع عدم وجود حكومة ، ولا التجارة الخارجية ، الاستثمار يساوي متطابقة الادخار.

تدفق الدخل الدائري في اقتصاد القطاع الثالث مع الحكومة :

في تحليلنا أعلاه لتدفق الأموال ، تجاهلنا وجود الحكومة من أجل جعل نموذج التدفق الدائري لدينا بسيطًا. هذا غير واقعي تمامًا لأن الحكومة تمتص جزءًا جيدًا من الدخل الذي تحصل عليه الأسر. تؤثر الحكومة على الاقتصاد بعدة طرق.

سنركز هنا على أدوار الضرائب والإنفاق والاقتراض. تقوم الحكومة بشراء البضائع والخدمات مثلما تفعل الأسر والشركات. يأخذ الإنفاق الحكومي أشكالًا متعددة ، بما في ذلك الإنفاق على السلع الرأسمالية والبنية التحتية (الطرق السريعة ، والطاقة ، والاتصالات) ، والسلع الدفاعية ، والتعليم والصحة العامة ، وما إلى ذلك. تضاف هذه إلى تدفقات الأموال الموضحة في الشكل 6.3 حيث تم سحب صندوق يمثل الحكومة. سيتبين أن المشتريات الحكومية للسلع والخدمات من الشركات والأسر تظهر كتدفق لإنفاق الأموال على السلع والخدمات.

قد يتم تمويل الإنفاق الحكومي من خلال الضرائب أو الأصول أو الاقتراض. يوصف تدفق الأموال من الأسر وشركات الأعمال إلى الحكومة على أنها مدفوعات ضريبية في الشكل 6.3. ويشمل هذا التدفق المالي جميع مدفوعات الضرائب التي دفعتها الأسر أقل من مدفوعات التحويلات المستلمة من الحكومة. يتم التعامل مع مدفوعات التحويل كمدفوعات ضريبية سالبة.

هناك طريقة أخرى لتمويل الإنفاق الحكومي وهي الاقتراض من السوق المالية. يمكن تمثيل ذلك بتدفق الأموال من السوق المالية إلى الحكومة ويشار إليه على أنه اقتراض حكومي (لتفادي اللبس ، لم نقم بتدفق الأموال من السوق المالية إلى الحكومة). يزيد الاقتراض الحكومي من الطلب على الائتمان الذي يؤدي إلى ارتفاع معدل الفائدة.

يؤثر الاقتراض الحكومي من خلال تأثيره على سعر الفائدة على سلوك الشركات والأسر. تنظر الشركات التجارية إلى سعر الفائدة كتكلفة للاقتراض وارتفاع سعر الفائدة نتيجة الاقتراض من قبل الحكومة يقلل من الاستثمار الخاص. ومع ذلك ، تشعر الأسر التي ترى معدل الفائدة على أنها عائد على المدخرات بأنها تشجع على توفير المزيد.

يتضح مما سبق أن إدراج القطاع الحكومي يؤثر بشكل كبير على الوضع الاقتصادي العام. إجمالي تدفق النفقات في الاقتصاد هو الآن مجموع نفقات الاستهلاك (المشار إليها بواسطة C) ، ونفقات الاستثمار (I) والنفقات الحكومية (المشار إليها بواسطة G). وهكذا

إجمالي النفقات (E) = C + I + G ... .. (i)

يتم تخصيص إجمالي الدخل (K) المستلم للاستهلاك (C) والمدخرات (S) والضرائب (T). وهكذا

Y = C + S + T ... (ii)

بما أن النفقات) يجب أن تكون مساوية للإيرادات المتلقاة (Y) ، من المعادلتين (1) و (2) أعلاه لدينا

C + I + G = C + S + T ... (iii)

بما أن C تحدث على طرفي المعادلة (iii) وبالتالي سيتم إلغاؤها ، فلدينا

I + G = S + T ... (4)

عن طريق إعادة ترتيب نحصل عليها

G - T = S - I ... (v)

المعادلة (v) مهمة جدًا لأنها تصور ما ستكون عليه العواقب إذا لم تكن الميزانية الحكومية متوازنة ، أي إذا كانت النفقات الحكومية (G) أكبر من إيرادات الضرائب (7) ، أي G> T ، الحكومة سيكون لديك ميزانية العجز. لتمويل ميزانية العجز ، ستقترض الحكومة من السوق المالية.

لهذا الغرض ، يجب أن يكون الاستثمار الخاص من قبل الشركات التجارية أقل من مدخرات الأسر. وبالتالي يقلل الاقتراض الحكومي من الاستثمار الخاص في الاقتصاد. بمعنى آخر ، يقترض الاقتراض الحكومي الاستثمار الخاص.

تدفقات الدخل النقدي في الاقتصاد المفتوح للقطاع الأربعة: إضافة قطاع أجنبي:

ننتقل الآن إلى شرح تدفقات الأموال التي يتم توليدها في الاقتصاد المفتوح ، أي الاقتصاد الذي له علاقات تجارية مع دول أجنبية. وبالتالي ، فإن إدراج القطاع الأجنبي سيكشف لنا تفاعل الاقتصاد المحلي مع البلدان الأجنبية. يتفاعل الأجانب مع الشركات والأسر المحلية من خلال الصادرات والواردات من السلع والخدمات وكذلك من خلال عمليات الاقتراض والإقراض من خلال السوق المالية. السلع والخدمات المنتجة داخل الأراضي المحلية والتي تباع للأجانب تسمى الصادرات.

من ناحية أخرى ، تسمى مشتريات السلع والخدمات الأجنبية الصنع من قبل الأسر المحلية الواردات. يوضح الشكل 6.4 التدفقات النقدية الإضافية التي تحدث في الاقتصاد المفتوح عندما توجد الصادرات والواردات أيضًا في الاقتصاد. في تحليلنا ، نفترض أن شركات الأعمال في الاقتصاد المحلي هي فقط التي تتفاعل مع الدول الأجنبية وبالتالي تقوم بتصدير واستيراد السلع والخدمات.

تبين أن تدفق الأموال على الواردات يحدث من شركات الأعمال المحلية إلى البلدان الأجنبية (أي بقية العالم). على العكس من ذلك ، فقد تبين أن تدفق الأموال على صادرات الاقتصاد المحلي يحدث من دول أجنبية إلى شركات الأعمال في الاقتصاد المحلي.

إذا كانت الصادرات مساوية للواردات ، فهناك ميزان تجاري. بشكل عام ، الصادرات والواردات لا تتساوى مع بعضها البعض. إذا تجاوزت قيمة الصادرات قيمة الواردات ، يحدث الفائض التجاري. من ناحية أخرى ، إذا تجاوزت قيمة الواردات قيمة صادرات بلد ما ، فإن العجز التجاري يحدث.

في الاقتصاد المفتوح ، يوجد تفاعل بين البلدان ليس فقط من خلال الصادرات والواردات من السلع والخدمات ولكن أيضًا من خلال صناديق الاقتراض والإقراض أو ما يسمى أيضًا السوق المالية. في هذه الأيام أصبحت الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم متكاملة بشكل جيد.

عندما يكون هناك فائض تجاري في الاقتصاد ، أي عندما تتجاوز الصادرات (X) الواردات (M) ، سيحدث صافي تدفق رأس المال. نعني بتدفق رأس المال الصافي أن الأجانب سيقترضون من المدخرين المحليين لتمويل مشترياتهم من الصادرات المحلية. وبهذه الطريقة نتيجة لتدفق رؤوس الأموال الصافية إلى الداخل ، سيقرض المدخرون المحليون الأجانب ، أي الحصول على أصول مالية أجنبية.

على العكس من ذلك ، في حالة وجود فائض في الواردات ، أي عندما تكون الواردات أكبر من الصادرات ، سيحدث عجز تجاري. لذلك ، في حالة العجز التجاري ، ستقترض الأسر الاستهلاكية المحلية وشركات الأعمال من الخارج لتمويل فائض وارداتها عن الصادرات. نتيجة لذلك ، سوف يكتسب الأجانب الأصول المالية المحلية.

من التدفقات الدائرية التي تحدث في الاقتصاد المفتوح ، يجب قياس الدخل القومي بإجمالي الإنفاق الذي يشمل صافي الصادرات ، أي XM حيث X تمثل الصادرات ويمثل M الواردات. يجب طرح الواردات من إجمالي الإنفاق على السلع والخدمات الأجنبية المنتجة للحصول على قيمة الصادرات الصافية. وهكذا ، في الاقتصاد المفتوح

الدخل القومي = C + I + G + NX

حيث تمثل NX صافي الصادرات ، XM.

لأن الدخل القومي يمكن استهلاكه أو توفيره أو دفعه كضرائب للحكومة

C + I + G + NX = C + S + T

 

ترك تعليقك